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多选题

关于敏感性分析,以下说法正确的是(  )。

A
期权价格的敏感性分析依赖于特定的定价模型
B
当风险因子取值发生明显非连续变化时,敏感性分析结果较为准确
C
做分析前应准确识别资产的风险因子
D
期权的希腊字母属于敏感性分析指标
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答案:

ACD

解析:

关于敏感性分析的说法,以下正确的是:

A 期权价格的敏感性分析依赖于特定的定价模型。
C 做分析前应准确识别资产的风险因子。
D 期权的希腊字母属于敏感性分析指标。

B项说法错误,敏感性分析通常都是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析,所以得出的数字在风险因子变动小范围内才有意义。如果风险因子变动过大,敏感性分析的结果可能不够准确。特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言,当风险因子取值发生明显非连续变化时,敏感性分析的结果可能更不准确。

创作类型:
原创

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