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多选题

以下关于程序化交易,说法正确的是(  )。

A
实盘收益曲线可能与回测结果出现较大差异
B
回测结果中的最大回撤不能保证未来不会出现更大的回撤
C
冲击成本和滑点是导致买盘结果和回测结果不一致的重要原因
D
参数优化能够提高程序化交易的绩效,但要注意避免参数高原
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答案:

ABC

解析:

关于程序化交易的说法,以下各项是正确的:

A项,好的历史回测结果并不意味着模型在未来仍然能够产生稳定的盈利。实盘交易与回测结果可能出现较大差异,尤其是在经过模型拟合和参数优化后,高度优化的策略可能缺乏泛化能力。

B项,回测结果优秀的策略并不能保证在实盘运行中也有同样的绩效表现。不确定的行情可能导致程序化交易策略出现连续亏损,甚至超过预定的最大回撤。

C项,买盘结果和回测结果不一致的原因有很多,其中包括交易费用、冲击成本、滑点等。冲击成本和滑点是导致这两者不一致的重要原因。

D项,参数优化确实可以提高程序化交易的绩效,但需要注意避免参数高原和参数孤岛的问题。

综上所述,正确答案是A、B、C。

创作类型:
原创

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