关于利率波动对国债价值影响的理解，下列哪项描述是正确的？

关于这道题目，我们来逐一分析各个选项：

A选项：正确的公式应该是债券价格变动 = 久期效应 + 凸度效应，而不是减去凸度效应，因此A选项错误。

B选项：凸性确实是衡量债券价格与收益率之间非线性关系的指标，是债券价格对收益率的二阶导数，因此B选项正确。

C选项：国债的价格变动与利率的变动方向实际上是负相关的，即当市场利率上升时，国债价格通常会下降；反之，当市场利率下降时，国债价格会上升。因此C选项错误。

D选项：债券的久期实际上是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。久期越大，意味着债券价格受利率波动的影响越大。因此D选项错误。

综上所述，只有B选项是正确的。