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多选题

下列关于久期缺口的说法,正确的有()。

A
当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大,流动性也随之增强
B
当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度,流动性随之增强
C
当久期缺口为正值时,如果市场利率上升,则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度,流动性随之降低
D
久期缺口的绝对值越大,利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大,对其流动性的影响也越显著
E
久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生
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答案:

ACDE

解析:

关于久期缺口的说法,正确的有:

A项,当久期缺口为正值时,表示资产加权平均久期大于负债加权平均久期。在市场利率下降的情况下,资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度,流动性随之增强。因此,A项是正确的。

B项,当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,资产价值增加的幅度实际上小于负债价值增加的幅度,导致流动性减弱,而非增强。因此,B项是错误的。

C项,当久期缺口为正值时,市场利率上升会导致资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度,从而流动性随之降低。因此,C项是正确的。

D项,久期缺口的绝对值越大,意味着银行资产和负债对市场利率变动的敏感性越高。因此,利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大,对其流动性的影响也越显著。所以,D项是正确的。

E项,由于商业银行需要对资产和负债进行匹配以管理流动性风险,久期缺口为零的情况在商业银行中确实可能发生但较少出现。因此,E项也是正确的。

创作类型:
原创

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