某商业银行资产总额为200亿元，风险加权资产总额为150亿元，资产风险暴露为170亿元，预期损失为5亿元，则该商业银行的预期损失率为()。

根据题目给出的公式，预期损失率 = 预期损失 / 资产风险暴露 × 100%。将题目中的数据代入公式，得到预期损失率 = 5 / 170 × 100% ≈ 2.94%。因此，该商业银行的预期损失率为2.94%，选项C是正确答案。