上市公司流通股票作为质押品时，其公允价值是该股票的市场价格。()

上市公司流通股票作为质押品时，其公允价值通常是该股票的市场价格。但考虑到公允价值的定义，它是指在公平交易中，熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务结算的金额。在某些情况下，如市场波动、流动性问题等，市场价格可能不能完全反映其公允价值。因此，虽然题目中的说法在大多数情况下是正确的，但严格来说，不能绝对地认为上市公司的流通股票作为质押品时的公允价值就是其市场价格。因此，答案为B。