已知无风险收益率为6%，市场期望收益率为12%。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的预期收益率是多少？

根据CAPM模型，证券X的期望收益率等于无风险收益率加上贝塔值乘以市场期望收益率与无风险收益率的差值。具体计算为：期望收益率 = 无风险收益率 + β × (市场期望收益率 - 无风险收益率) = 0.06 + 1.2 × (0.12 - 0.06) = 0.132。因此，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为0.132，选项C正确。