套利定价模型的理论假设条件包括: 投资者追求收益,同时厌恶风险。这是投资者行为的一个基本假设,意味着投资者在决策时会考虑风险和收益的平衡。 所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,这意味着各种证券价格之间存在某种关联性。这个假设为建立套利定价模型提供了基础。 投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。这个假设意味着市场是有效的,投资者能够迅速发现并抓住套利机会,从而使市场保持均衡。 市场是有效的,充分竞争且无摩擦。这个假设意味着市场是一个理想的市场环境,没有交易成本、税费等摩擦因素,市场参与者可以自由地交易。 这些假设条件共同构成了套利定价模型的理论基础。