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单选题

关于CAPM模型,以下哪项说法是不正确的?

A
如果无风险利率降低,单个证券的收益率成正比降低
B
单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C
当证券定价合理时,阿尔法值为零
D
当市场达到均衡时,所有证券都在证券市场线上
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答案:

A

解析:

根据CAPM模型,无风险利率与单个证券的收益的关系并不是简单的正比关系,它取决于单个证券的贝塔值。如果β大于1,无风险利率与单个证券收益成负相关;若β小于1,无风险利率与单个证券收益成正相关。因此,选项A的说法是错误的。选项B、C和D都是正确的描述。

创作类型:
原创

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