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多选题

关于B—S—M定价模型的基本假设,以下哪些描述是正确的?

A
期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
B
标的资产的价格波动率为常数
C
无套利市场
D
标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空
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答案:

ABCD

解析:

B—S—M定价模型的基本假设包括以下几点:①期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;②标的资产价格服从几何布朗运动;③标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;④标的资产价格是连续变动的;⑤标的资产的价格波动率为常数;⑥无套利市场。因此,选项A、B、C和D都是关于B—S—M定价模型基本假设的正确描述。

创作类型:
原创

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