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单选题

某债券基金持有1亿元的债券组合,债券组合的久期是4.5,此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析,认为未来市场收益水平会下降,如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5,可以(  )。
Ⅰ.买入国债期货
Ⅱ.买入久期为8的债券
Ⅲ.买入CTD券
Ⅳ.从债券组合中卖出部分久期较小的债券

A
Ⅰ、Ⅲ
B
Ⅱ、Ⅳ
C
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答案:

B

解析:

基金公司希望调整债券组合的久期,从4.5调整到5.5。为了达到这个目标,有两种策略可以考虑:一是买入久期较长的债券,二是从现有债券组合中卖出久期较短的债券。在给出的选项中,只有选项Ⅱ提到了买入久期为8的债券,这符合第一种策略;选项Ⅳ提到了卖出部分久期较小的债券,这符合第二种策略。因此,正确答案是B。其他选项与调整久期的目标不符。

创作类型:
原创

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