下列情形中，期权内在价值不为零的情况有(  )。
Ⅰ．看涨期权行权价格>标的价格
Ⅱ．看涨期权行权价格<标的价格
Ⅲ．看跌期权行权价格>标的价格
Ⅳ．看跌期权行权价格<标的价格

对于看涨期权来说，当标的价格大于行权价格时，内在价值才不为零。对于看跌期权来说，当标的价格小于行权价格时，内在价值才不为零。因此，选项Ⅱ（看涨期权行权价格小于标的价格）和选项Ⅲ（看跌期权行权价格大于标的价格）是期权内在价值不为零的情况。选项A、C、D均不正确。