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多选题

某投资者以一定比例投资于股票A、B、C,已知每只股票的收益率期望值和贝塔系数,请问下列哪些选项是正确的?

A
在期望收益率-β系数平面上,该投资者的组合优于股票C
B
该投资者的组合β系数等于0.96
C
该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
D
该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率
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答案:

BC

解析:

该投资者的组合预期收益率计算如下:

股票A的投资比例为0.2,收益率期望值为0.05;
股票B的投资比例为0.5,收益率期望值为0.12;
股票C的投资比例为0.3,收益率期望值为0.08。

组合的预期收益率 = 0.2 × 0.05 + 0.5 × 0.12 + 0.3 × 0.08 = 0.094

该投资者的组合β系数计算如下:

股票A的贝塔系数为0.6;
股票B的贝塔系数为1.2;
股票C的贝塔系数为0.8。

组合的β系数 = 0.2 × 0.6 + 0.5 × 1.2 + 0.3 × 0.8 = 0.96

因此,该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率(0.094 > 0.08),并且该投资者的组合β系数确实等于0.96。选项B和C是正确的。选项A是不正确的,因为无法确定该投资者的组合在期望收益率-β系数平面上是否优于股票C。选项D也是不正确的,因为该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率。

创作类型:
原创

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