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单选题

某投资者计划在6月份获得一笔300万元资金,并打算投资于A、B、C三只股票,每只股票分配100万元。已知这三只股票的β系数分别为3、2.6和1.6。若股指期货在6月份到期时的价格为1500点,且合约乘数为每点100元,请问为了规避股票价格上涨的风险,该投资者应购买多少张股指期货合约?

A
24
B
48
C
96
D
192
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答案:

B

解析:

为了回避股票价格上涨的风险,投资者需要计算他应买进的股指期货合约数。首先,计算股票组合的β系数,这是通过将每只股票的β系数与其在投资组合中的权重(这里是等权重)加权平均得出。在这个案例中,股票组合的β系数为1/3 × (3 + 2.6 + 1.6) = 2.4。然后,使用公式“买卖期货合约数 = 现货总价值 / (期货指数点 × 合约乘数) × β”来计算应买进的期货合约数。将给定的数值代入公式:300万元(现货总价值),1500点(期货指数点),100元(合约乘数),以及计算出的β系数2.4,得出应买进的期货合约数为48张。因此,答案为B。

创作类型:
原创

本文链接:某投资者计划在6月份获得一笔300万元资金,并打算投资于A、B、C三只股票,每只股票分配100万元。

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