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多选题

关于Jensen指数的描述,以下哪些说法是正确的?

A
Jensen(詹森)指数以证券市场线为基准
B
Jensen(詹森)指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差
C
Jensen(詹森)指数是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价,风险由β系数测定
D
如果组合的Jensen(詹森)指数为正,则其位于证券市场线的上方,绩效好
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答案:

ABD

解析:

Jensen(詹森)指数以证券市场线为基准,指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差,因此选项A和B都是正确的。如果组合的Jensen指数为正,表示该证券组合的实际收益高于期望收益,位于证券市场线的上方,绩效好,所以选项D也是正确的。而选项C中的描述有误,Jensen指数是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价,而不是低于市场的那部分风险溢价,风险由β系数测定。

创作类型:
原创

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