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多选题

关于Treynor(特雷诺)指数,下列说法正确的有?

A
Treynor指数中的风险由β系数来测定
B
Treynor指数值由每单位风险溢价来计算
C
一个证券组合的Treynor指数是E(r)-β平面上连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
D
如果组合的Treynor指数大于证券市场线的斜率,组合的绩效好于市场绩效,这时组合位于证券市场线下方
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答案:

ABC

解析:

关于Treynor(特雷诺)指数,以下是正确的说法:

A选项:Treynor指数中的风险由β系数来测定。这是正确的,Treynor指数考虑的是系统风险,通过β系数来度量。

B选项:Treynor指数值由每单位风险溢价来计算。这也是正确的,Treynor指数是收益与β值的比值,可以理解为每单位风险的溢价。

C选项:一个证券组合的Treynor指数是E(r)-β平面上连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。这个说法也是正确的,Treynor指数可以理解为证券组合在风险-收益平面上与市场线(证券市场线)相比较的斜率。

D选项的描述存在错误。如果组合的Treynor指数大于证券市场线的斜率,组合的绩效好于市场绩效,这时组合实际上位于证券市场线上方。反之,如果组合的Treynor指数小于证券市场线的斜率,那么组合的绩效位于证券市场线下方。因此,D选项描述的内容与事实相反。

创作类型:
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