已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5，如果该公司的股息为2.5，股息增长率为5%，则该公司股票的估值是( )。

本题考查固定增长模型下股票的价值的计算。

已知期初股息（D0）为2.5元，股息增长率（g）为5%，无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，该股票的必要收益率（k）为：无风险回报率+β×(市场资产平均回报率-无风险回报率)=6%+1.5×（12%-6%）=15%。所以该股票的价值（估值）V可以使用公式V=D0×（1+g）/（k-g）来计算，即2.5×（1+5%）/（15%-5%）=26.25元。因此，公司股票的估值是26.25元，答案为C。