某行业市场逐渐饱和，内部竞争加剧，小企业逐渐退出，行业趋向集中，根据行业生命周期理论，该行业处于哪一阶段？

根据题目描述，某行业的市场趋于饱和，内部竞争异常激烈，许多小企业逐步被淘汰，行业由分散走向集中。这符合行业生命周期理论中的成熟期阶段。在成熟期，市场饱和，销售额增长困难，内部竞争激烈，企业合并和兼并大量出现，小企业退出，行业由分散走向集中。因此，正确答案为C。