某行业到了市场萎缩、规模缩小、竞争依然残酷的阶段，请问该行业处于哪个时期？

该行业处于衰退期。在衰退期，市场萎缩，行业规模缩小，竞争依然很残酷。这一阶段的行业被称为“夕阳行业”，处于该行业的企业可能继续经营一段较长的时间，也可能迅速消失。因此，选项D正确。