基于流动性溢价理论和期限优先理论，以下哪些描述是正确的？

本题考查流动性溢价理论和期限优先理论的内容。

流动性溢价理论和期限优先理论解释了以下事实：

1. 不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势。这反映了投资者对不同期限债券的风险和预期收益的共同认知，符合流动性溢价理论。
2. 典型的收益率曲线总是向上倾斜的。这表示长期债券的收益率高于短期债券的收益率，反映了长期投资的风险补偿，符合期限优先理论。
3. 如果短期利率较低，收益率曲线很可能是陡峭的向上倾斜的形状；如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。这是因为短期利率的变动会影响长期利率的预期，从而影响不同期限债券的收益率和市场需求。因此，短期利率的高低决定了收益率曲线的形状。

综上所述，选项A、B、C和D都是基于流动性溢价理论和期限优先理论的正确描述。