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多选题

某投资经理要为客户配置资产组合,该客户希望资产组合波动小于市场波动。该投资经理需从以下不同 β值的资产中选择两种,每种资产配置比率是50%, 则不可能被选入组合的资产β值是()

A
0.8
B
1.5
C
1.1
D
1.3
E
0.7
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答案:

BD

解析:

客户希望资产组合的波动小于市场波动,即资产组合的β值应该小于1。从选项中考虑最大的数值,当β=1.5时,组合中另一种资产的β值需要满足(1.5×50%+βi×50%)<1,解得βi<0.5,而选项其他数值均大于0.5,所以排除β=1.5的情况。同样地,当β=1.3时,也需要满足(1.3×50%+βi×50%)<1,解得βi<0.7,而选项中的其他数值都大于等于0.7,因此也应排除β=1.3的情况。所以不可能被选入组合的资产β值是B和D。

创作类型:
原创

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