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多选题

假设有一份3×9的远期利率协议,关于这份协议的说法,正确的是(  )

A
该协议签订时并不发生实际的借贷行为
B
该协议在交割日按协议利率和参考利率差的折现值进行交割
C
该协议的买方订立协议的目的在于规避利率上升的风险
D
该协议表示的是3个月后开始的期限为9个月贷款的远期利率
E
该协议的卖方是名义借款人
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答案:

ABC

解析:

远期利率协议是一种衍生金融工具,买卖双方同意从未来某一时刻开始在后续的一定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。关于这份3×9的远期利率协议,

A. 该协议签订时并不发生实际的借贷行为。这是正确的,因为远期利率协议是衍生金融工具,只是在交割日根据协议利率和参考利率之间的差额进行利息差的折现交割,不涉及实际本金交换。

B. 该协议在交割日按协议利率和参考利率差的折现值进行交割。这也是正确的,远期利率协议的交割日是按照协议规定的利率和参考利率的差额进行利息差的折现交割。

C. 该协议的买方订立协议的目的在于规避利率上升的风险。这是正确的,买方的目的是通过锁定未来的贷款利率来规避利率上升的风险。

D. 该协议表示的是3个月后开始的期限为9个月贷款的远期利率。这个描述不准确,实际上,3×9的远期利率协议表示的是3个月之后开始的期限为6个月的贷款远期利率,而不是9个月。

E. 该协议的卖方是名义借款人。这个描述不准确,卖方实际上是名义贷款人,其通过锁定未来的贷款利率来规避利率下降的风险。

综上所述,正确的选项是A、B、C。

创作类型:
原创

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