根据利率平价理论，低利率货币在远期合约中的表现是？

根据利率平价理论，低利率货币在远期合约中的表现是升水。这是因为高利率货币在远期合约中会贴水，以补偿持有者因持有高利率货币而可能面临的汇率风险。因此，低利率货币在远期合约中的表现就是升水，年升贴水率等于两国利差。所以，答案为C。