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简答题

关于甲公司证券组合及A股票的相关问题。 请基于以下信息回答问题: 1. 甲公司证券组合的β系数是如何计算的? 2. A股票的必要投资报酬率是多少?并计算A股票的价值?基于计算结果,是否应购入A股票? 3. 根据给定的数据,计算期望报酬率。

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答案:

解析:

{(1)甲公司证券组合的β系数是根据各个股票的β系数和它们在证券组合中的权重来计算的。在这个例子中,甲公司的证券组合包括了三种股票,它们各自的权重分别是50%、30%和20%。每种股票的β系数分别是2、1和0.5。通过将每种股票的β系数与其权重相乘,然后求和,可以得到甲公司证券组合的β系数。

(2)A股票的必要投资报酬率是根据资本市场的风险溢价比率和A股票的β系数来计算的。在这个例子中,风险溢价为9%-4%=5%,A股票的β系数为2。因此,A股票的必要投资报酬率=无风险报酬率+β系数*(市场报酬率-无风险报酬率)=4%+2*(9%-4%)=14%。然后,通过计算可持续增长率,可以估算出A股票的价值。如果股票价值高于市价,那么可以购入A股票。

(3)期望报酬率可以根据投资金额和预期收益来计算。在这个例子中,投资金额为5元,预期收益为0.4×(1+6.38%),因此期望报酬率为投资金额占比×预期收益/投资金额+增长率,即0.4×(1+6.38%)/5+6.38%=14.89%。}

创作类型:
原创

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