关于抛补期权组合的描述，下列哪项是错误的？

抛补期权组合是一种金融衍生工具，用于降低投资组合的风险。根据题目给出的选项分析，选项A、B、C都是正确的描述，而选项D描述错误。

选项A正确，抛补期权组合确实缩小了未来的不确定性，为投资者提供了一种风险管理工具。

选项B正确，如果到期日股价低于执行价格，抛补期权组合的净损失确实比单纯购买股票要小，因为期权的价格可以补偿部分损失。

选项C正确，当到期日股价超过执行价格时，抛补期权组合相当于出售了超过执行价格部分的股票价值，换取了期权收入，锁定了净收入和净收益。

因此，错误的选项是D。