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多选题

关于购买一份股票并同时购买该股票的一份看跌期权(执行价格为购买股票时的股价)组成的保护性看跌期权组合,下列哪些说法是正确的?

A
组合最大净损失为期权价格
B
组合最大净损益为期权价格
C
股价大于执行价格,组合净损益益小于股票净损益
D
股价大于执行价格,组合净损益大于股票净损益
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答案:

AC

解析:

对于购买1份股票,同时购买该股票1份看跌期权组成的保护性看跌期权(执行价格为购买股票时股价),组合的最大净损失为期权价格,因为该组合锁定了最低净收入和最低净损益,损失的最大金额就是期权的购买成本。而组合最大净损益可能无限大,因此选项B错误。当股价大于执行价格时,期权价值为零,组合净损益(股价-购买股票时股价-期权价格)小于股票净损益(股价-购买股票时股价),因此选项C正确,选项D错误。

创作类型:
原创

本文链接:关于购买一份股票并同时购买该股票的一份看跌期权(执行价格为购买股票时的股价)组成的保护性看跌期权组合

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