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简答题

关于ABC公司的股票及其期权问题

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答案:

解析:

(1)对于买入期权,到期日价值为Max(股票市价-执行价格,0),即5元。净损益则为到期日价值减去期权价格,即3元。
(2)对于卖出期权(空头),到期日价值为-Max(股票市价-执行价格,0),即-5元。净损益则为到期日价值加上期权价格,即-3元。
(3)3个月后,股票市价为9元,执行价格为10元,所以内在价值为max(股票市价-执行价格,0),即为0元。
(4)看跌期权价格可以通过看涨期权价格、标的资产价格和执行价格的现值来计算。具体公式为:看跌期权价格=看涨期权价格-标的资产价格+执行价格现值,计算得出为1.8元。
(5)保护性看跌期权的净损益在股价大于执行价格时,计算公式为:到期日股价一目前股价一看跌期权价格。为了获得2元的净收益,到期日股价需要达到13.8元。
(6)对于抛补性看涨期权,投资者在股价大于执行价格时获得的净收益最大。此时,净损益为执行价格-目前股价+看涨期权价格,计算得出最大净收益为2元。

创作类型:
原创

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