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单选题

某股票现价为40元,上行乘数为1+33.33%,下行乘数为0.75,股票未来到期日价值为上行股价和下行股价的期望值,投资者希望对该股票进行套期保值操作,以减少未来股价变动带来的风险。已知上行时到期日价值为股价减去保值成本为差额,下行时到期日价值为股价减去保值成本为差额。根据以上信息,计算套期保值比率的结果为多少?

A
1.45
B
1
C
0.42
D
0.5
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答案:

B

解析:

根据题目信息,我们可以计算上行股价和下行股价的期望值。上行股价为股票现价乘以上行乘数,即40元乘以(1+33.33%),得到53.33元。下行股价为股票现价乘以下行乘数,即40元乘以0.75,得到30元。

接下来,根据题目描述,上行时到期日价值为股价减去保值成本(假设保值成本为20元)的差额,计算得到33.33元。下行时到期日价值也是股价减去保值成本的差额,计算得到10元。

最后,根据套期保值比率的计算公式,即(上行时到期日价值-下行时到期日价值)/(上行股价-下行股价),我们可以得到套期保值比率为1。因此,答案为B。

创作类型:
原创

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