一项投资组合由两项资产构成。下列关于两项资产的期望收益率相关系数与投资组合风险分散效应的说法中，正确的是()。

投资组合的风险分散效应与两项资产的期望收益率相关系数有关。当相关系数等于1时，两项资产的变化趋势完全一致，因此不能分散风险。而其他情况，包括负相关和不完全正相关的情况，都有风险分散效应。因此，选项B是正确的。选项A、C、D的说法都与实际情况不符。