给定随机变量X₁，X₂，X₃相互独立且均服从参数为λ的指数分布，设Y=min{X₁, X₂}，T=max{Y, X₃}。 （Ⅰ）求Y的概率密度f_Y(y)； （Ⅱ）求期望ET。

(Ⅰ)已知随机变量X₁与X₂相互独立且均服从参数为λ的指数分布，根据指数分布的性质，我们知道当随机变量小于某一特定值时，其概率密度函数为λe^-λx。因此，对于Y=min{X₁, X₂}，其概率密度函数f_Y(y)等于对应的单个随机变量的概率密度乘以条件概率（即X_i≤y的概率）。计算得到f_Y(y) = λ²e^-λy。

(Ⅱ)对于T=max{Y, X₃}，我们需要先求出T的分布函数和概率密度。由于T的值取决于Y和X₃的大小关系，我们可以将其分为两部分考虑：当T=Y时，其概率密度与Y相同；当T=X₃时，由于X₃是一个独立的随机变量且服从指数分布，其概率密度为λe^-λx。因此，综合两部分的结果，我们可以得到T的概率密度函数。进一步地，我们可以求出期望ET的值为λ + λe^-λy。