The young man _______ we thought should have won the game failed in the end.

题干中的句子是一个定语从句，修饰名词The young man。在从句中，we thought是插入语，可以忽略。从句成分不完整，缺少主语，因此需要使用关系代词来引导这个定语从句。由于先行词是The young man，指人，所以应该使用关系代词who或that来引导定语从句。因此，正确答案是A。选项B的whom在定语从句中作宾语；选项C的what不能引导定语从句；选项D的which在定语从句中虽然可以作主语、宾语或表语，但是先行词通常指物或整句话，不能指人。因此这三个选项都不符合题意。