关于有效前沿和资本市场线的描述，下列哪项说法是错误的？

在不存在无风险资产的情况下，可行投资组合集是由双曲线的一支所围成的一个区域，有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支。然而，当加入无风险资产后，资本市场线成为了新的有效前沿，它描述了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，并提供了衡量有效投资组合风险的方法。因此，有效投资组合不仅限于分布于资本市场线上的点，而是可以存在于整个有效前沿上。故B项描述错误。