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单选题

关于证券投资基金基础知识的下列说法,正确的是哪些? Ⅰ. 信息比率越大,表示基金在同一跟踪误差水平上能得到更大的差额收益。 Ⅱ. 当詹森α系数为0时,基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率无显著差异。 Ⅲ. 当詹森α大于0时,基金表现优于市场指数表现。 Ⅳ. 詹森α是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的超额收益部分。

A
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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答案:

D

解析:

常用的风险调整后收益指标包括夏普指数、特雷诺指数、詹森α指数、信息比率与跟踪误差。针对题目中的四个说法:

Ⅰ. 信息比率衡量的是基金在同样的跟踪误差水平上的超额收益能力,因此说法正确。

Ⅱ. 当詹森α=0时,表示基金的收益率与相同风险水平的市场指数收益率没有显著差异,因此说法正确。

Ⅲ. 当詹森α>0时,确实表示基金表现优于市场指数表现;当詹森α<0时,表示基金表现弱于市场指数,所以说法正确。

Ⅳ. 詹森α是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益,因此说法正确。

综上所述,选项D中的四个说法都是正确的。

创作类型:
原创

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