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单选题

息票率6%的3年期债券,市场价格为97.3440元,到期收益率为7%,修正久期为2.64年,若到期收益率降低至6.8%,价格如何变化?()

A
下降0.514元
B
上升0.257元
C
上升0.514元
D
下降0.257元
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答案:

C

解析:

根据修正久期公式计算价格变动的方法,公式为△P = -P × Dmod × △y,其中P是债券价格,Dmod是修正久期,△y是到期收益率的变化。代入题目中的数据,即P=97.344元,Dmod=2.64年,△y=(6.8%-7%),计算得到价格变化△P= -97.344 × 2.64 × (6.8%-7%)= 0.514元。因为价格是上升,所以选择答案C,上升0.514元。

创作类型:
原创

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