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单选题

关于贝塔系数和其他系数,以下表述正确的是()
Ⅰ 某资产的贝塔系数越大,意味着该资产收益率与市场组合收益率的协方差越大
Ⅱ 两种金融资产收益率相关系数和协方差符号总是相同
Ⅲ 相关系数为0代表两种金融资产收益率之间无线性相关联
Ⅳ 除非两种金融资产收益率是完全正相关的,否则分散投资总是能够降低投资组合的风险

A
Ⅲ Ⅳ
B
Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C
Ⅱ Ⅳ
D
Ⅱ Ⅲ Ⅳ
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答案:

B

解析:

第Ⅰ项正确:某资产的贝塔系数越大,确实意味着该资产收益率与市场组合收益率的协方差越大。这是因为贝塔系数衡量的是资产收益率对市场变动(即市场组合收益率变动)的敏感性。

第Ⅱ项正确:两种金融资产收益率的相关系数和协方差符号确实总是相同。当两者正相关时,相关系数和协方差都为正;当负相关时,两者都为负。

第Ⅲ项正确:相关系数为0意味着两种金融资产收益率之间没有线性相关性,但这并不意味着它们之间没有关联。可能存在其他形式的关联,如非线性关联。

第Ⅳ项正确:分散投资确实可以降低投资组合的风险,但这有一个前提,那就是资产之间不是完全正相关的。如果两种资产是完全正相关的,那么分散投资不会降低风险。但如果它们不是完全正相关,通过分散投资可以减小整体风险。

综上,该题正确选项为B。

创作类型:
原创

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