某项目建设前期年限为一年，建设期为两年。第一年静态投资为3500万元，第二年静态投资为3200万元，投资价格上涨率为年均7％。计算该项目的价差预备费。

根据题目中的信息，该项目建设前期年限为1年，建设期为2年。第一年静态投资为3500万元，第二年静态投资为3200万元，投资价格上涨率为7％。价差预备费是用来应对投资价格上涨带来的额外成本。计算过程如下：

第1年的价差预备费 = 3500 × [(1+7%)^1 × (1+7%)^0.5 × (1+7%)^(1-1) - 1] = 373.86万元
第2年的价差预备费 = 3200 × [(1+7%)^1 × (1+7%)^0.5 × (1+7%)^(2-1) - 1] = 589.74万元
项目的价差预备费合计为 373.86万元 + 589.74万元 = 963.6万元。因此，该项目的价差预备费为963.6万元，与选项D相符。