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简答题

案例一
  某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。该项目建设2年,运营期8年。项目建设的其他基本数据如下:
  (1)项目建设投资估算5300万元(包含可抵扣进项税300万元),预计全部形成固定资产,固定资产使用年限8年。按直线法折旧,期末净残值率为5%。
  (2)建设投资资金来源于自有资金和银行借款,借款年利率6%(按年计息)。借款合同约定还款方式为在运营期的前5年等额还本付息。建设期内自有资金和借款均为均衡投入。
  (3)项目所需流动资金按照分项详细估算法估算,从运营期第1年开始由自有资金投入。
  (4)项目运营期第1年,外购原材料、燃料费为1680万元,工资及福利费为700万元,其他费用为290万元,存货估算为385万元。项目应收账款年周转次数、现金年周转次数、应付账款年周转次数分别为12次、9次、6次。项目无预付账款和预收账款情况。
  (5)项目产品适用的增值税税率为13%,增值税附加税率为12%,企业所得税税率为25%。
  (6)项目的资金投入、收益、成本费用表1.1。

【问题】
1.列式计算项目运营期年固定资产折旧额。
2.列式计算项目运营期第1年应偿还的本金、利息。
3.列式计算项目运营期第1年、第2年应投入的流动资金。
4.列式计算项目运营期第1年应缴纳的增值税。
5.以不含税价格列式计算项目运营期第1年的总成本费用和税后利润,并通过计算说明项目运营期第1年是否能够满足还款要求。
(计算过程和结果保留两位小数)

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答案:

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解析:

第一问:首先计算建设期的利息,第一年利息为总投资的一半乘以年利率,第二年利息为建设期第一年利息加上第一年利息加上第二年投资的一半乘以年利率。然后将建设投资加上建设期利息得到固定资产原值,再减去可抵扣进项税,按照直线法折旧和给定的净残值率计算出固定资产折旧额。
第二问:先计算运营期第1年的总利息,再按照等额本息还款方式计算出每年应还的本息和,减去利息得到第1年的本金还款额。
第三问:分别计算运营期的应收账款、现金、存货等流动资产,再计算应付账款等流动负债,最后得到运营期第1年和第2年应投入的流动资金。
第四问:根据收益表中的数据计算运营期第1年的增值税,由于存在抵扣项,最终应纳增值税可能为0。
第五问:先计算运营期第1年的总成本费用(包括生产成本、折旧和利息),然后计算运营期第1年的收入(来自收益表),再计算运营期第1年的税后利润。最后比较税后利润与当年应还本金,判断是否能满足还款要求。

创作类型:
原创

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