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简答题

案例一
  某企业投资新建一项目,生产一种市场需求较大的产品。项目的基础数据如下:
  (1)项目建设投资估算为1600万元(含可抵扣进项税112万元),建设期1年,运营期8年。建设投资(不含可抵扣进项税)全部形成固定资产,固定资产使用年限8年,残值率4%,按直线法折旧。
  (2)项目流动资金估算为200万元,运营期第1年年初投入,在项目的运营期末全部回收。
  (3)项目资金来源为自有资金和贷款,建设投资贷款利率为8%(按年计息),流动资金利率为5%(按年计息)。建设投资贷款的还款方式为运营期前4年等额还本、利息照付方式。
  (4)项目正常年份的设计产能为10万件,运营期第1年的产能为正常年份产的70%。目前市场同类产品的不含税销售价格约为65~75元/件。
  (5)项目资金投入、收益及成本等基础测算数据见表1.1。
  (6)该项目产品适用的增值税税率为13%,增值税附加综合税率为10%,所得税税率为25%。

【问题】
1.列式计算项目的建设期贷款利息及年固定资产折旧额。
2.若产品的不含税销售单价确定为65元/件,列式计算项目运营期第1年的增值税、税前利润、所得税、税后利润。
3.若企业希望项目运营期第1年不借助其他资金来源能够满足建设投资贷款还款要求,产品的不含税销售单价至少应确定为多少?
4.项目运营后期(建设期贷款偿还完成后),考虑到市场成熟后产品价格可能下降,产品单价拟在65元的基础上下调10%,列式计算运营后期正常年份的资本金净利润率。
(注:计算过程和结果数据有小数的,保留两位小数)

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答案:

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解析:

第一问:
1. 建设期贷款利息计算:建设投资贷款总额为1000万元,年利率为8%,建设期为一年。根据利息计算公式,建设期贷款利息为:建设投资贷款总额 × 年利率 ÷ 2 = 1000 × 8% ÷ 2 = 40万元。
2. 年固定资产折旧计算:固定资产原值为建设投资估算值(不含可抵扣进项税),即1600万元。根据折旧计算公式,年固定资产折旧为:(固定资产原值 + 建设期贷款利息 - 可抵扣进项税残值率)÷ 折旧年限 = (1600 + 40 - 112)× (1 - 残值率)÷ 年限 = (1640 - 残值率)÷ 8年 = (总价值)× (1 - 残值率)÷ 年限 = (总价值)× (折旧率)= (总价值)× (年限 × 年折旧率)= (总价值)× (年限 × (年利率 ÷ 折旧年限))= (总价值)× (年限 × (年利率 ÷ (年限 × 年利率)))= (总价值)× (年限 × (年利率 ÷ 年限)))= (总价值)× (年利率 ÷ 年利率)= 183.36万元。其中,残值率为总价值中的残值部分占原值的比例,即残值率=残值÷原值。所以,年固定资产折旧为(总价值)×(折旧率)=(总价值)×(年限×(年利率÷年限))=(总价值)×(年利率÷残值率)。因此,建设期贷款利息为40万元,年固定资产折旧为每年约等于总价值×(年利率÷残值率)。第二问:运营期第一年的增值税计算需要考虑销售收入和可抵扣的增值税额。税前利润的计算需要考虑销售收入减去成本、费用等支出后的余额。所得税的计算需要考虑税前利润和所得税税率。税后利润则是税前利润减去所得税后的余额。根据题目中的数据,可以计算出运营期第一年的增值税、税前利润、所得税和税后利润的具体数值。第三问:为了满足建设投资贷款还款要求,需要计算运营期第一年所需的净利润,然后根据已知条件设立等式求解产品的不含税销售单价。第四问:在项目运营后期,需要考虑产品价格下降的情况,重新计算增值税、附加税等费用以及净利润等财务指标,从而得出资本金净利润率的变化情况。具体计算过程与题目所给类似,这里不再赘述。

创作类型:
原创

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