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:问题一:贷款均衡投入,每年投入建设资金的二分之一,计算建设期贷款利息。第一年利息为二分之一贷款额乘以年利率除以二,第二年利息为第一年贷款余额加第一年利息再乘以二分之一贷款额乘以年利率除以二,建设期贷款利息为两者之和。计算得出整个项目建设期贷款利息为121.8万元。
问题二:首先计算折旧费,固定资产原值为建设投资(含税)加建设期贷款利息。年折旧额为固定资产原值乘以(一减残值率)再除以使用年限。然后计算增值税附加,第一年的销售收入销项税大于经营成本进项税和建设投资可抵扣进项税之和,因此实际交增值税额为0万元。接着计算总成本费用,包括经营成本(不含税)、折旧费、摊销费、维简费和利息支出。然后计算所得税,税前利润为销售收入加补贴收入减增值税附加减总成本费用,所得税为应纳税所得额乘以所得税率。最后计算最大偿还能力,EBITDA为税前利润加折旧费加摊销费加利息支出。第一年的最大偿还能力为EBITDA减所得税。根据计算结果,第一年偿还贷款本金利息总额为432万元,其中含利息127.31万元,本金为304.69万元。
问题三:首先计算每年还款本息和,使用等额本息法还款公式,已知贷款额和年利率,求每年还款额。第二年偿还利息为累计借款乘以年利率。然后计算增值税附加,第二年的增值税销项税大于增值税进项税,因此实际交增值税额为0万元。接着计算最大偿还能力,第二年的总成本包括经营成本、折旧费、摊销费、维简费和利息支出。计算税前利润和所得税后,最大偿还能力为EBITDA减所得税。根据计算结果,第二年的最大偿还能力大于每年需还款额,故能满足还款要求。
问题四:计算项目资本金现金流量表中的净现金流量。现金流入为销售收入加补贴收入加回收流动资金加回收固定资产残值。现金流出为项目资本金加借款本金偿还加借款利息偿还加经营成本加增值税附加加所得税加维持运营投资(流动资金)。净现金流量为现金流入减现金流出。根据计算结果,第一年的净现金流量为投入的流动资金额。
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